本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

　　发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

　　天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　投资者在评价和购买公司债券时，应认真考虑各项可能对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。

　　截至 2022年 12月 31日，公司面临的风险因素与上一报告期及募集说明书所提示的风险因素没有重大变化。

　　三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 （一） 报告期末控股股东、实际控制人信息 报告期末控股股东名称：无 报告期末实际控制人名称：无锡市人民政府国有资产监督管理委员会 报告期末控股股东资信情况：无控股股东 报告期末实际控制人资信情况：良好 1 报告期末控股股东对发行人的持股比例及股权受限情况：无 报告期末实际控制人对发行人的持股比例及股权受限情况：74.47%，不存在受限 发行人与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至 实际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体）

　　控股股东为机关法人、国务院组成部门或相关机构直接监管的企业以外主体或者实际控制人为自然人

　　变更原因：为满足无锡市国企改革、国资企业产权层级优化的需要，2022年 1月 28日，无锡市建设发展投资有限公司董事会作出决议，不再将其持有的无锡市太湖新城发展集团有限公司表决权委托给无锡城建发展集团有限公司行使，使得公司不再纳入无锡城建发展集团有限公司合并报表范围，无锡城建发展集团有限公司不再作为公司的控股股东。

　　报告期内董事、监事、高级管理人员的离任（含变更）人数：7人，离任人数占报告期初全体董事、监事、高级管理人员总人数 46.67%。

　　定期报告批准报出日发行人的全体董事、监事、高级管理人员名单如下： 发行人的法定代表人：王贤

　　1.报告期内公司业务范围、主要产品（或服务）及其经营模式、主营业务开展情况 公司从事的主要业务：

　　公司接受无锡市政府委托和授权，按照市场化、商业化的运作方式，承担江苏无锡经济开发区（太湖新城）的城市基础设施建设和土地综合开发工作，是无锡经济开发区基础设施建设和土地开发整理的重要运营主体。

　　发行人与太湖新城建设指挥部办公室签署委托代建协议，太湖新城建设指挥部办公室委托发行人对基础设施项目进行代建管理，太湖新城建设指挥部办公室安排专项建设资金，对项目建设全额出资，发行人负责建设资金的管理及支付，实行专款专用。委托方按照发行人提出的融资建设方案安排代建资金逐年拨付给发行人。待工程完工交付后，发行人按照工程建设成本的 1%提取代建管理费。发行人因项目建设筹集资金产生的融资成本，由委托方承担。

　　发行人作为受托方，接受市政府授权和委托，负责太湖新城范围内地块拆迁整理工作，项目完工后，委托方按照发行人前期支付的土地拆迁整理成本、融资费用以及加成一定比例（1%10%）与发行人办理结算。

　　发行人通过“招拍挂”方式获取开发用地并办理土地证，负责相关房产项目的前期立项，作为业主方通过招标方式选择相应的建筑承包商（施工方），工程完工后再自行负责将房产对外销售。待项目完工取得商品房预售许可证时开始预售工作，收到购房者支付的房款计入“预收款项”科目，在房产实际交付时确认房产销售收入，并同时结转相应成本。

　　发行人将自有房屋出租给承租方，双方在平等、自愿、公平和诚信基础上签订《房屋租赁合同》，约定承租期限和租赁价格，发行人每年按应收的租金确定收入，并结转相关成本。租赁期限大部分表现为 3-5年，合同到期后承租方可与公司续签，并按照约定调整租金。

　　设计服务主要由江苏城归设计有限公司开展，主要表现为收取建筑工程设计及咨询、园林景观设计服务费。

　　发行人的供应链业务主要由子公司无锡市太湖新城资产经营管理有限公司和无锡丰润投资有限公司负责运营。其中，无锡市太湖新城资产经营管理有限公司供应链业务经营产品为电解铜、铝锭和光伏组件，且以电解铜、铝锭为主。无锡丰润投资有限公司供应链业务由其自身及下属子公司无锡润宁供应链管理有限公司负责运营，无锡丰润投资有限公司供应链业务经营产品主要为铜杆，无锡润宁供应链管理有限公司供应链业务经营产品为电器及电子产品。

　　绿化工程业务主要表现为维护太湖新城区域范围内的道路及周边绿化收取的绿化养护费。

　　物业管理业务主要表现为代收的集团所有资产的物业管理费及太湖新城范围内湿地的管理费等。

　　前期发行人为了开发太湖新城建设项目需要，加大金融机构等单位入驻金融街，引进开发商建设金融街，金融街的公共部分由发行人先行垫付工程款支付给施工方，垫付款项形成了一定资金占用成本，后期再与各个开发商结算。垫付的款项形成资金占用成本，收取相应资金占用费，形成资金占用收入。

　　2.报告期内公司所处行业情况，包括所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点等，以及公司所处的行业地位、面临的主要竞争状况，可结合行业特点，针对性披露能够反映公司核心竞争力的行业经营性信息

　　城市基础设施建设行业关乎民生，中央政府已颁发一系列法规和政策保障行业发展。

　　特许经营制度是城市基础设施经营和管理的主要形式之一。政府通过合同协议或其他方式明确政府与获得特许权的企业之间的权利和义务，因此城市基础设施建设行业的市场供求状况和变化，主要与当地城市的经济发展水平、城镇化发展相关，行业的竞争在各行政区域范围之间偏弱。

　　受益于中国经济的持续增长，城市化进程加快，城市基础设施建设行业将在较长时期内持续发展。未来 20年内，中小城市将成为提升城市化质量、推进城市化加速进行的主要战场，也为城市基础设施建设行业的稳步发展提供了空间。虽然我国城市基础设施建设行业的市场化程序逐渐提高，但仍存在行业垄断、部门分割和地区封锁的问题，企业跨地区、跨行业经营仍然存在一定障碍。

　　土地开发从广义上来讲指因人类生产建设和生活不断发展的需要，采用一定的现代科学技术的经济手段，扩大对土地的有效利用范围或提高对土地的利用深度所进行的活动。

　　包括对尚未利用的土地进行的活动。随着经济增长土地作为不可再生的稀缺资源，其总供给量有限，导致土地资源相对不足。

　　另外，城市土地的合理开发和利用变得越来越重要，加速合理开发整理盘活土地，对振兴地方经济，促进城市化进程具有十分重要的现实意义。当前我国城市土地开发利用过程中仍存在很多问题，因此，土地作为不可再生的稀缺资源，长期内将保持升值趋势，而土地综合开发业务也相应具有稳定的发展前景。

　　公司作为太湖新城中心区主要的基础设施建设主体，业务范围包括城市基础设施建设和土地开发，处于区域垄断地位，基本没有外来竞争，市场相对稳定。太湖新城是无锡市的行政商务中心、科教创意中心和休闲居住中心，是无锡市新的城市中心。因此，太湖新城中心区城市基础设施建设和土地开发业务具有长期可持续性，故公司未来业务预计将持续稳定增长。

　　公司长期以来一直从事基础设施建设业务、土地开发整理业务、房产销售业务和酒店业务等，积累了丰富的经验和较强的专业能力，拥有一批从业经历丰富、综合素质较高的经营管理团队和专业技术人才，并能有效的在业务运作过程中控制成本，形成完备的盈利链条，为公司发展奠定了坚实的基础。

　　3.报告期内公司业务、经营情况及公司所在行业情况是否发生重大变化，以及变化对公司生产经营和偿债能力产生的影响

　　报告期内，公司新增供应链业务，公司经营情况及所在行业情况未发生重大变化。

　　报告期内发行人合并报表范围新增收入或者利润占发行人合并报表相应数据 10%以上业务板块

　　说明新增业务板块的经营情况、主要产品、与原主营业务的关联性等 报告期内发行人新增供应链业务。2022年发行人实现供应链业务收入 184,202.50万元，占当期营业收入比例为 39.24%。

　　发行人的供应链业务主要由子公司无锡市太湖新城资产经营管理有限公司和无锡丰润投资有限公司负责运营。其中，无锡市太湖新城资产经营管理有限公司供应链业务经营产品为电解铜、铝锭和光伏组件，且以电解铜、铝锭为主。无锡丰润投资有限公司供应链业务由其自身及下属子公司无锡润宁供应链管理有限公司负责运营，无锡丰润投资有限公司供应链业务经营产品主要为铜杆，无锡润宁供应链管理有限公司供应链业务经营产品为电器及电子产品。

　　业务模式上，因销售产品的不同有所不同。在电解铜、铜杆产品销售方面，发行人采取以销定产的方式进行经营。下游客户通过下达订单的方式向发行人订货，并采取电汇方式向发行人支付采购价款。发行人接到下游客户的订单后，按照所需数量及规格向上游客户进行采购并支付价款，采购完成后按照订单数量的不同一次或分批次向下游客户进行发货。整个过程中，发行人不进行资金垫付，通过上下游买卖差价赚取利润。

　　在铝锭、电器及电子产品销售方面，发行人与上游供应商和下游客户达成框架性合作协议。发行人与上游供应商签署了框架性《采购合同》，双方约定采购的产品、定价方式、结算付款方式及交货方式。发行人以书面盖章订单或邮件等形式向供应商下单，通知送货数量，供应商组织将产品运输至发行人指定的工厂。验收合格后于当日接收货物，并在供应商的交接凭单（送货单）上签字确认。订货成功后，发行人须于次日向供应商付款（节假日收货的一般顺延至节后第一个工作日付款），如遇特殊情况，经双方协商后可顺延 1日。

　　同时，发行人与下游客户签署了框架性《销售合同》，客户以书面盖章报价记录表或邮件等形式向发行人报价，经发行人同意后客户下单成功，发行人按照约定向客户供货，并运送至客户指定交货地点。在结算方式上，一般给予客户一个月账期，客户须在订货当日起 30个自然日付款（节假日顺延至节后第一个工作日付款）。

　　请在表格中列示占公司合并口径营业收入或毛利润 10%以上的产品（或服务），或者在所属业务板块中收入占比最高的产品（或服务）

　　各业务板块、各产品（或服务）营业收入、营业成本、毛利率等指标同比变动在 30%以上的，发行人应当结合所属行业整体情况、经营模式、业务开展实际情况等，进一步说明相关变动背后的经营原因及其合理性。

　　房产销售业务：2022年，房产销售营业收入为0.31亿元，同比下降97.16%，营业成本为 0.09亿元，同比下降98.83%，毛利率同比增长125.57%，主要系发行人当年度交房数量减少，但房屋销售单价有所提升所致。

　　酒店业务：2022年，酒店业务营业成本为0.76亿元，同比增长31.22%，主要系酒店运营成本增加所致。

　　租赁业务：2022年，租赁营业收入为 2.46亿元，同比增长66.44%，营业成本为 0.31亿元，同比下降34.21%，主要系 2022年度租赁资产增多的同时维护费用降低所致。

　　绿化养护工程业务：2022年，绿化工程营业收入为0.96亿元，同比增长112.48%，营业成本为0.83亿元，同比增长90.10%，毛利率同比增长343.54%，主要系维护道路及绿化等工程项目开展相对增加所致。

　　物业管理业务：2022年，物业管理营业收入为2.52亿元，同比增长145.89%，营业成本为2.40亿元，同比增长214.82%，毛利率同比下降80.36%，主要系物业管理用户增加的同时管理成本增加较多所致。

　　代建管理业务：2022年，代建管理板块营业收入为0.16亿元，同比减少39.15%，营业成本为0.16亿元，同比增加207.17%，毛利率同比下降94.70%，主要系代建管理工程减少，单个工程管理成本有所增加所致。

　　设计、咨询服务：2022年，设计服务板块营业收入为2.07亿元，同比增加8404.46%，营业成本为1.41亿元，同比增加894.47%，主要系业务规模扩大所致。

　　1.结合公司面临的特定环境、所处行业及所从事业务的特征，说明报告期末的业务发展目标

　　随着太湖新城建设逐渐完善，根据国资委要求以及集团发展诉求，发行人将从原有的太湖新城范围内的项目投融资、建设及相关资产的经营与管理，向更宽泛、更市场化的建筑业、住宿和餐饮业、房地产业、水利环境和公共设施管理业、金融业、租赁和商务服务业、文化体育和娱乐业，七大行业进行拓展。旨在立足新城服务新城的同时，逐渐强化集团市场化内涵，探索可持续的商业模式，灵活化资本运作方式，更好的建设新城、服务无锡。

　　发行人将以推进太湖新城中心区产业聚集、消费升级、人气拉动为核心，以加快集团市场化转型提升集团可持续发展能力为内生动力，紧紧围绕打造“无锡城市新中心、产业发展新高地、生态宜居新家园”为发展目标，突出“产业发展”和“功能配套”两个重点，凝心聚力、真抓实干，不断开创新城建设发展新局面。

　　一是依托和借助现有资源优势，积极发展金融商务、会展服务、文化旅游三大新兴产业。依托和借助商务区载体优势，积极推进总部经济体聚集、生产性服务业产业聚集。目前，金融商务一街区共 100万平方米的 14幢 100米以上高楼已全部建成，累计 150家金融机构及企业总部注册金融商务区，资产运营规模超过 7,100亿元，集聚各类金融高端人才超过 6,500人。发行人将继续推进金融商务二、三街区建设，积极培育商务服务能力，努力吸引一批市场化、专业化、社会化、国际化的具有行业影响力的企业总部进驻；有节奏、有条件的培育产业金融、信息服务、科技服务、服务外包、电子商务、人力资源服务等生产性服务产业聚集区，积极提供产业孵化相关服务，为无锡市积极推动生产性服务业提档加速添砖加瓦；积极培育、打造集团金融服务能力，以无锡丰润投资有限公司为主要运营主体，通过金融股权参股、资产管理公司和产业基金为主要形式，在政策性机遇引导下进入银行信托、证券基金、金融保险、贸易金融和资产管理五大金融业务，更好的支撑集团发展的同时积极为商务区内产业提供金融服务。依托和借助无锡市国际博览中心平台优势，秉承主业做精、副业做强的方针指导，积极提升会展经济转型。以专业展为主要展览类型，考虑通过混合所有制加速会展专业化、规模化，着力培育一批专业性知名展会，鼓励发展各类特色品牌展会，有导向性的发展现代服务产业专业会展发展；积极扶植一批会展企业，计划以会展园区为形式引导一批中小型会展企业聚集，并培育其向专业化、品牌化方向发展，从而提升无锡市会展策划、代理、广告、宣传、工程等服务水平的同时打造以无锡市国际博览中心为核心的产业链一体化；以“老年健康产业博览会”、“孕婴童产业博览会”为抓手，计划利用 3-5年进一步夯实拓展自办展能力打响自办展品牌。依托和借助太湖新城资源优势与文化载体优势，积极开拓文化、旅游、体育等相关产业融合发展，从而实现“大旅游”产业链。以无锡市瑞景城市服务有限公司作为主要运营主体，依托区域内原有文化内涵与元素，积极发展文化创意产业在太湖新城中心区聚集；依托区域内金匮里公园、贡湖湾湿地、尚贤河湿地等生态资源，打造生态主题休闲区与生态体验乐活区，融合发展生态活动与生态观光，盘活区域内现有生态资源的同时打造无锡休闲旅游“新地标”。

　　二是创新举措，主动作为，深化公共建设与运营新兴服务板块。立足新城建设需要，围绕集团产业发展，发行人将加大工作力度，全力提升服务效能，深化太湖新城功能性配套体系建设。强化面向产业的一条龙产业服务能力，培育从政策保障、产业招商、硬件配套、创业辅导与咨询、产业投资、人力资源服务、综合性服务等一条龙的产业服务能力，积极吸引大项目、大平台落地生根，积极培育及保障中心区形成产业聚集；强化面向社会大众的功能性服务能力，加快推动文、教、体、卫、社区中心等与百姓“衣食住行”相关的功能性项目，培育并完善公共项目运营能力，加速太湖新城中心区成为无锡市民居住新家园进程；夯实面向政府的公共建设服务能力，加快推动中心区内政府公益类项目的公共建设，努力探索 PPP项目合作模式，全力保障政府将太湖新城建设成“城市新中心、产业新高地、生态新标杆、旅游新天地、宜居新天堂”的总体目标。

　　2.公司未来可能面对的风险，对公司的影响以及已经采取或拟采取的措施 （1）其他应收款金额较大，对公司的资金占用程度较高

　　风险及影响：截至2022年末，公司其他应收款金额为154.81亿元，占总资产的比重为12.55%，其他应收款主要是与政府部门及国有企业的款项。公司其他应收款金额较大，占比较高，对公司资产形成的资金占用程度较高。此外，如果未来出现政府部门或国有企业不能及时归还的情况，其他应收款的回收风险会加大。

　　对策：公司其他应收款的对象主要为政府部门及国有投资主体，信用度较高，发生坏账的可能性较低，该部分应收款项的质量较高，公司制定了合理的应收款催收制度，加强应收款项管理。

　　风险及影响：截至2022年末，发行人的对外担保金额共计78.58亿元，占期末净资产的比重为19.69%，对外担保金额较大，或有风险较高。如果被担保企业发生违约，则发行人将面临代偿风险，从而对公司的正常经营及财务状况造成不利影响。

　　对策：公司的担保对象主要为当地国有企业，资信情况良好。公司对担保对象、决策权限及审议程序进行了严格的规定，且在实际操作中能够按照规定严格执行，规范了公司对外担保行为，有效降低了对外担保风险。

　　（一） 发行人报告期内是否存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间不能保证独立性的情况：

　　（二） 发行人报告期内是否存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立情况：

　　发行人具有独立的企业法人资格，在国家宏观调控和行业监管下，严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东完全分开，能够自主经营，独立核算，自负盈亏，自主做出业务经营、战略规划和投资等决策，具备直接面向市场独立经营的能力。具体情况如下：

　　发行人拥有独立、完整的自主经营能力，在工商行政管理部门核准的经营范围内开展各项经营业务。公司设置了业务经营部门和管理部门，配备了专业经营和管理人员，独立开展经营业务活动。在业务洽谈、合同签订及履行各项业务活动中，均由发行人以公司名义办理相关事宜，公司相对于控股股东在业务方面相互独立。

　　发行人设有独立的劳动、人事、工资管理体系，与股东单位完全分离。公司的董事、监事及高级管理人员均按照《公司法》《公司章程》等有关规定产生，履行了合法的程序。

　　发行人资产完整，与控股股东产权关系明确，资产界定清晰，拥有独立、完整的生产经营所需作业系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关资产的所有权或使用权。发行人对其资产拥有完全的控制权和支配权，不存在控股股东占用公司资产或干预资产经营管理的情况。

　　发行人法人治理结构完善，董事会和监事依照相关法律、法规和《公司章程》规范运作，各机构均依法独立行使各自职权。发行人根据经营管理和业务发展的需要，设置了相关的综合管理和业务经营部门，发行人各部门和岗位均有明确的岗位职责和要求，机构独立。

　　发行人实行独立核算，拥有独立的银行账户，依法独立纳税，拥有独立的财务部门、完善的会计核算体系及财务管理制度，配备了独立的财务人员，履行公司自有的资金管理、资金筹集、会计核算、会计监督及财务管理职能，不存在控股股东干预财务管理的情况。

　　（三） 发行人关联交易的决策权限、决策程序、定价机制及信息披露安排 为规范关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正，发行人及其下属子公司关联交易的决策权限和决策程序参照《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的相关规定。

　　发行人关联交易采用市场定价的原则，按一般商业业务条件并根据公平原则进行，该等交易对发行人而言均属公平合理，符合股东的整体利益。

　　发行人安排专门人员负责信息披露事务以及投资者关系管理，发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《债券受托管理协议》及中国证监会、中国证券业协会及有关交易场所的有关规定进行重大事项信息披露，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。

　　报告期末，发行人为关联方提供担保余额合计（ 包括对合并报表范围内关联方的担保 ）为 293.39亿元人民币。

　　报告期内与同一关联方发生关联交易累计金额超过发行人上年末净资产的 100% □适用 √不适用

　　（五） 发行人报告期内是否存在违反法律法规、自律规则、公司章程、公司信息披露事务管理制度等规定的情况

　　（六） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是 √否

　　公司债券基本信息列表（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列） 单位：亿元 币种：人民币

　　本期债券每年付息一次，同时设置提前还本条款，在 债券存续期的第 3、4、5、6、7年末分别按照债券发 行总额 20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还债券 本金，每年还本时按债权登记日日终在托管机构托管 名册上登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券 存续余额的比例进行分配（每名债券持有人所受偿的 本金金额计算取位到人民币分位，小于分的金额忽略 不计）。最后 5年利息随本金的兑付一起支付。年度付 息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另 计利息。

　　本期债券每年付息一次，同时设置提前还本条款，在 债券存续期的第 3、4、5、6、7年末分别按照债券发 行总额 20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还债券 本金，每年还本时按债权登记日日终在托管机构托管 名册上登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券 存续余额的比例进行分配（每名债券持有人所受偿的 本金金额计算取位到人民币分位，小于分的金额忽略 不计）。最后 5年利息随本金的兑付一起支付。年度付 息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另 计利息J9九游 J9九游会官网J9九游 J9九游会官网